江南APP2021年度，公司适应市场需求，在管理优势与资金优势的支撑下，始终致力于以先进的生产技术、优良的产品品质及完善的客户服务在市场中赢得稳步发展。经过多年的努力，公司的销售网络已扩展至世界主要国家和地区，包括美国、日本、欧洲、大洋洲、非洲、南美洲诸国及中国内需市场。同时，随着公司成为国内首家果汁饮料行业“A+H”双上市企业，公司在行业内的知名度得到了明显的提升，本公司将乘势继续致力于新产品市场与客户群体开发，我们希望在未来继续努力开拓市场，使销售份额有所增加。

　　公司继续与国内若干著名饮料加工生产商保持优质、稳定的合作关系，并开发新的优良客户，开拓新的销售渠道。本着保持并增加市场占有率的原则开展销售工作，及时了解市场信息与客户情况，以争取更多订单。

　　公司在拓宽市场、提高市场占有率的同时，依托公司优质的产品质量，继续对公司客户群体进行优化，积极寻求新客户，通过展会、拜访客户等多种渠道增加与新客户交流合作的机会，与客户保持密切良好沟通，为客户提供最优质的产品和服务。目前，公司的客户群体主要是世界上著名的饮料生产商、贸易商。

　　以市场化为取向，完善公司运营管控体系、考核分配体系。以效益优先为原则，优化公司资产、人力和技术等资源配置。以业绩为导向，推进全员绩效考核，充分调动广大员工的积极性；进一步完善公司治理结构以适应企业规模不断增长的趋势，提高管理效率。

　　根据中国证监会2012年颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“C-制造业”下的“C15-酒、饮料和精制茶制造业”；根据《国民经济行业分类》，公司所处行业为“C-制造业”下的“C1523-果菜汁及果菜汁饮料制造”。

　　浓缩苹果汁是采用新鲜苹果为原料，经过挑选、清洗、破碎、压榨、酶解、浓缩、杀菌等工艺，制成的一种果汁，是用于配制各种果汁及其饮料的最重要基料之一，也用于酿造，是国内外市场上苹果醋和苹果酒的主要原料。2021年度，中国浓缩苹果汁出口量约419,100吨，与2020年的约420,395吨相比略有下降，本公司浓缩苹果汁出口量占中国浓缩苹果汁出口量的20%左右。中国浓缩苹果汁行业大规模生产起始于上世纪九十年代后期，但由于中国有着丰富的苹果资源，发展速度十分惊人，仅十年左右就占据了世界浓缩苹果汁市场超过50%的份额。1999年，美国拟对中国浓缩果汁征收91.84%的反倾销税。面对严峻的形势，公司主动联合国内11家果汁加工企业奋力应对，并代表中国企业应诉，打赢了“洋官司”。安德利603031）果汁公司是唯一获得零税率的公司。这一行动，挽救和保护了中国浓缩果汁行业，巩固了中国浓缩果汁产业在国际浓缩果汁行业中的地位。

　　世界主要浓缩苹果汁的产区除中国外，欧洲为第二大产区，因此除了世界经济的影响，欧洲浓缩苹果汁的产销情况也会影响到中国浓缩苹果汁的出口量和价格。美国是世界浓缩苹果汁的主要需求国，是中国浓缩苹果汁主要出口国。自二零一八年中美贸易摩擦开始后，受高额关税影响中国浓缩苹果汁的国际市场竞争力下降，对美出口量出现大幅下滑，中国浓缩苹果汁出口全球的数量出现了下降。二零一九年至二零二一年，中国浓缩苹果汁的出口量相对稳定，约在40万吨左右。

　　目前世界苹果汁消费市场有80%集中在发达国家，发达国家对苹果汁的需求已经基本形成刚性，需求量也保持较为稳定的增长趋势，虽然短期会受中美贸易摩擦的影响，但在这些主要的消费国家，公司都已拥有比较固定的市场份额和客户群体，因此浓缩苹果汁总体需求量不会因中美贸易摩擦而减少。

　　同时，公司认为发展中国家人口众多，人们也越来越注重饮食的营养搭配，天然无添加的苹果汁无疑将是最好的选择之一。这个正慢慢成熟的消费市场必将成为未来苹果汁消费的腾飞区。长期来看，健康、纯天然的果汁将会受到越来越多消费者的喜爱。

　　公司主营业务为浓缩果汁的加工生产及销售，是全球主要的浓缩果汁加工企业之一。主要产品由浓缩苹果汁、浓缩梨汁和果糖逐渐发展为多品种浓缩果汁，包括浓缩柠檬汁、浓缩桃汁、浓缩草莓汁等产品。产品主要销给中国、美国、俄罗斯、日本、南非等国家和地区的著名饮料生产商、贸易商，具有较高的市场占有率。

　　公司是国内最早涉足浓缩果汁加工生产的企业之一，自1996年成立以来，在山东、陕西、山西、辽宁、江苏及四川省的原料果产区附近建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。2003年4月，公司H股在香港上市，是国内最早上市的浓缩果汁企业；2020年9月，公司A股在上海证券交易所上市，成为国内第一家果汁饮料类“A+H”双上市企业。

　　经过历年来的健全完善，公司建立了完整的管理体系，强化全员的效益意识和成本意识，在不断提高产品质量的同时，控制产品成本，提升企业的核心竞争力，为客户提供质高价优的产品与服务。

　　公司设计年加工果品能力100万吨，是国家级农业产业化重点龙头企业，全国农产品加工业出口示范企业，中国食品工业出口百强企业。公司自成立以来，已累计支付给农民种植户原料果款100多亿元，创汇20多亿美元。

　　公司拥有完善的质量管理体系和食品安全管理体系，先后通过了ISO9001、HACCP、BRC、KOSHER和HALAL等认证，还通过了可口可乐、百事可乐等国际知名企业的供应商审核。

　　公司先后获得了7项国家发明专利，14项科技成果通过了省级鉴定，参与起草了3项国家标准，1项行业标准并颁布实施。在国内、香港和美国注册商标四件，并被评为山东省著名商标，生产的浓缩苹果清汁被评为“中国名牌产品”。先后获得“国家科学技术进步二等奖”、“中国专利金奖”、“山东省科学技术奖”、“神农中华农业科技奖一等奖”等。

　　1999年，美国拟对中国浓缩果汁征收91.84%的反倾销税。面对严峻的形势，公司主动联合国内11家果汁加工企业奋力应对，并代表中国企业应诉，打赢了“洋官司”，安德利果汁公司是唯一获得零税率的公司。这一行动，不仅挽救和保护了中国浓缩果汁行业，还在国际上树立了“安德利”这一金字招牌。

　　经过多年的激烈市场竞争，国内浓缩苹果汁行业市场份额逐步向几家龙头企业聚集，公司是中国浓缩苹果汁行业龙头企业之一，公司现为香港主板、上交所主板的“A+H”双上市公司，受到国内外客户的广泛认可，产销量规模、品牌及效益在行业内处于领先地位。

　　公司的生产加工设备为世界先进水平，为产品质量、在线实验以及科研成果的产业化提供了有力的保障。公司于2003年投资4000多万元建立了集工艺开发、产品应用研究、产品安全分析等多种功能为一体的具有国际先进水平的研发中心，占地2200平方米，拥有一支长期从事果汁深加工技术研究开发及检测的专业团队，科研水平及专业人员的业务素质得到了国内果汁行业的认可，在相关行业单位有较高知名度。

　　研发中心配备了世界一流水平的果汁小试线、香精低温浓缩中试装置、实验仪器等设备，可进行果蔬加工技术及新产品的研发，为新产品研发提供了技术、设备及人才上的有利支持。公司建立了具有国际先进水平的研发中心，先后被认定为国家苹果加工技术研发分中心、山东省苹果汁加工工程技术研究中心、山东省企业技术中心。

　　通过公司的发展，已历练形成一支稳定、富于活力和创新力的高效团队，实现了以ISO9001质量管理体系为基础的生产自动化、工艺标准化、品质控制规范化、日常管理制度化、保证了公司产品的稳定生产，也使得公司的优质产品得到了全球客户的广泛认可。

　　公司建立的管理体系，经过历年来各部门的健全、完善已自成系统，逐步形成“管理制度化、制度流程化、流程岗位化、控制信息化”的标准流程，强化全员效益意识和成本意识，不断提升企业的核心竞争力。

　　公司产品主要包含浓缩苹果汁、浓缩梨汁和果糖，以浓缩苹果汁为主。产品主要销给中国、美国、日本、欧洲、俄罗斯、南非等世界各地的客户，具有较高的市场占有率。在客户选择上，公司关注行业地位、信用度、采购量，争取与有品牌、有发展、有实力的客户合作，主要产品销售分布合理。公司产品的优质质量和售后服务，得到客户的认可，公司已经与国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。

　　公司创建以来，先后在山东、陕西、山西、辽宁、江苏、四川省的原料果产区周边建有8个浓缩果汁加工基地，拥有16条浓缩果汁生产线，浓缩果汁加工能力和生产规模居全国同行业前列。

　　本年度受全球疫情影响，国际主要港口作业效率下降，海运船只及集装箱周转不畅，各航线运价持续上涨，造成公司海运成本大幅上升，公司及时调整发货策略，并且积极与客户沟通，增加了公司的销售数量，销售收入实现了小幅增长。

　　2021年度公司毛利179,672,751.60元,毛利率为20.61%；2020年同期的毛利201,024,167.18元,毛利率为23.87%。毛利总额以及毛利率下降，一方面是由于人民币兑美元平均汇率升值造成产品销售价格下降所致；另一方面是国际航线的运费居高不下引起主营业务成本增加所致。

　　2021年度，公司实现归属于母公司所有者的净利润160,014,984.91元，与去年同期的151,778,272.20元相比，增加8,236,712.71元，增幅为5.43%。净利润的增加主要是报告期内购买各类股票、证券投资及远期结汇收益增加所致。

　　中国是全球浓缩苹果汁最大供应地区，其次为欧洲，两地生产厂商之间相互竞争。当欧洲厂商综合成本优势较大时，会影响到中国浓缩苹果汁行业的利润。历经三十余年的竞争与发展，全球浓缩苹果汁行业格局及行业规模基本稳定。

　　浓缩果汁具有价格低、便于运输和存储、性质稳定、适合用于工业化生产等特点。各个饮料厂可采用不同配方对口味进行改良和调节，生产出具有品牌特点、个性化的果汁饮料产品，价格适合普通大众消费，果汁饮料市场上绝大部分市场份额被该类果汁占据。

　　从消费趋势看，全球浓缩苹果汁消费总量近年来较为稳定，其中有80%集中在美国、日本、及欧洲的发达国家，发达国家对苹果汁的需求已经基本形成刚性，需求量较为稳定。同时，发展中国家人口众多，随着中国等新兴经济体消费理念与消费水平不断提升，人们也越来越注重饮食的营养搭配，天然无添加的苹果汁无疑将是最好的选择之一，这个正慢慢成熟的消费市场必将成为未来苹果汁消费的腾飞区。

　　长期来看，健康、纯天然的果汁将会受到越来越多消费者的喜爱，因为苹果汁本身具有多种营养功能，随着人们对绿色、健康食品的不断追求，必将给苹果汁市场带来更大的发展空间。

　　目前公司在美国、日本、欧洲、大洋洲、非洲诸国等世界主要浓缩苹果汁的消费地区都拥有比较固定的市场份额和客户群体。新的年度除了稳固好已有的市场份额和客户群体并恢复对美国客户的出口，公司将会着力于开发多处新兴市场，希望能够在此方面有所突破。

　　公司在满足当前发展的前提下，扩大公司产品种类，以浓缩苹果汁为基础，增加苹果果糖、梨果糖、苹果浊汁等高附加值产品的产量，丰富公司产品种类，满足不同客户需求，增加公司收入，满足不同客户需求。

　　在未来融资方面，公司将根据自身的实际情况和发展需要，适时采用定向增发、配股、发行可转换债券或银行借款等多种方式获得资金，以推动公司可持续发展。

　　公司在满足当前发展的前提下，扩大公司产品种类，以浓缩苹果汁为基础，增加苹果果糖、梨果糖、苹果浊汁等高附加值产品的产量，丰富公司产品种类，增加公司收入，满足不同客户需求。

　　随着公司成为国内首家果汁饮料行业“A+H”双上市企业，在行业内的知名度得到了明显的提升，继续在保持国外市场的前提下，大力拓展国内销售，整合公司现有资源，优化销售渠道，提高国内销售的占比。同时，利用现有的销售渠道，将公司产品、品牌与服务相结合，提供优质服务，满足客户的需求。并结合公司小品种项目，提供多品种产品，完成一站式产品供给。以优质的产品质量，优秀的服务，丰富的产品类别，进一步提升客户对公司的信赖与合作度。

　　公司主要产品为浓缩苹果汁、苹果果糖（脱色脱酸浓缩苹果汁），其主要原材料为苹果，苹果原料采购成本在上述产品成本中占比约65%左右，苹果原料价格受气候条件、供求关系等多种因素的影响，原料果价格波动性的属性，是影响公司经营成果的主要因素之一。

　　应对措施：公司凭借多年丰富的行业经验与雄厚的资金实力，以及对形势的准确分析判断，收购季节天天追踪行业动态，及时调整收购策略，充分发挥各子公司在原料果主产区域的优势，能够有效的平衡原料价格波动，控制采购成本。同时公司凭借较强的科技实力、过硬的技术优势使得公司产能最大化，保障公司产品质量，降低公司生产成本。

　　由于新冠肺炎疫情的持续，使得公司未来的经营环境存在不确定性。虽然我国对新冠肺炎疫情进行了有效的管控，但由于病毒的变异，导致目前各地出现新冠散发病例及扩散风险，可能会对公司的生产造成一定的影响。同时，海外疫情的肆虐导致的物流不畅可能带来交货延误以及运输费用上升的风险，下游客户生产经营受到疫情影响可能带来对公司产品需求下降或订货延迟的风险。

　　应对措施：公司一直密切关注事态发展对业务的影响，并制定了应急措施，这些应急措施包括：根据事态的发展，组织全员进行核酸检测；增加物流运输选择；与客户就交货时间进行谈判；持续关注国内外客户的经营状况，每天跟踪客户的回款情况等多项措施，以抵御新冠肺炎疫情的不利影响。

　　本公司主营浓缩果汁的加工生产及销售，大部分产品销往国外。虽然目前浓缩果汁需求在全球范围内比较稳定，但是本公司利润来源大部分依赖浓缩苹果汁单一品种，浓缩苹果汁市场价格波动将会对公司生产经营产生不利影响。

　　应对措施：公司调整策略，减少对浓缩果汁产品的依赖，进一步寻求产品销售多元化。公司适时开展与加大苹果果糖、梨果糖、苹果浊汁等产品的研发、生产与销售，扩大产品的多样化，如苹果果糖。随着国内著名饮料加工企业新产品的热销，销售在逐年增长。

　　公司外销的产品销售运输主要通过海运，如今国际贸易环境日益复杂，受政策性治理和新冠肺炎疫情管控影响，各国港口均有不同程度的管控，作业效率下降，海运周转出现不畅通的现象。

　　由于目前全球疫情控制情况尚不乐观，全球经济形势不确定性增加，总体海运需求波动增大，海运费用变动的不确定性增加，存在海运成本上升的风险。

　　应对措施：公司实时关注国内外疫情发展形势，做好应对预案，同时和客户及时沟通发货进展，最大限度减少海运成本上升带来的不利影响。

　　公司的主要经营位于中国境内，国内业务以人民币结算，出口业务主要以美元结算，故公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元），存在汇率波动风险。

　　应对措施：本公司财务部门负债监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险。为此，本公司会以签署远期结售汇合约来达到规避汇率风险的目的。